风险提示:请理性看待区块链,树立正确的货币观念和投资理念,不要盲目跟风投资,本站内容不构成投资建议,请谨慎对待。 免责声明:本站所发布文章仅代表个人观点,与highland-crypto官方立场无关

盘点 DAO 的代币经济模型

盘点 DAO 的代币经济模型

本期周报由 SnapFingers DAO 建设者共同创作

2020 年属于 DeFi、2021 年属于 NFT、2022 将会是属于 DAO 的一年。

——Messari 年度报告

根据 DeepDAO 数据显示,截至 4 月 12 日,DAO 的数量已增长至 4833 个,资产管理规模从去年 5 月的 9.2 亿美元增长到 118 亿美元,增长了 1182%。超过 1 亿美元的 DAO 有 169 个。

DAO 的首要目的是解决问题和创造价值。DAO 的成员通过持有 Token 成为组织活动的参与者,而 Token 升值也将获取应有回报,一定程度上实现了所有者即劳动者的共治共享状态。

本期周报梳理了不同类型 DAO 的典型项目,以及其代币经济学。

风投 DAO:邪教氛围满满的 CultDAO

3 月底,CultDAO 的代币 $CULT 9 天暴涨 365 倍,让这个组织成为了各大社群的热点话题。CultDAO 是一个带有强烈意识形态的 DAO,强调将投资决策权去中心化。

从经济模型来看,CultDAO 是一个去中心化风险投资基金:社区通过提案投票,社区成员作为投资人以去中心化的方式众筹参与投资,然后将投资回报以分红的方式回馈给 CultDAO 代币的质押者。

DAO 国库的资金来自代币 $CULT 每笔交易收取的 0.4% 的税。质押 $CULT 可以获得质押凭证 $dCULT。dCULT 持有者有两种身份:

  • “The Guardians”(守护人):dCULT 持有数量的前 50 名,拥有对 DAO 的提案权,但没有对提案的投票权。
  • “The Many”:The Guardians 以外的 dCULT 持有者拥有对提案的投票权,但没有提案权。

若提案通过,则将由 DAO 国库拨款 13 个 ETH 进行投资。当国库每收集到 15.5 ETH,并且有已投票通过的提案,15.5 ETH 中价值 2.5ETH 的 CULT 被打入黑洞钱包销毁,另外的 13 个 ETH 投资给提案通过的项目。

被投项目需要在发行代币后,卖出预先约定的项目代币并换为CULT。这其中的 50% 的 CULT 打入黑洞钱包,另外 50% 的 CULT 将作为奖励分配给 CULT 的质押者。

CultDAO 坚持完全去中心化,创始人始终保持匿名,并拒绝中心化投资机构支持。投资行为由无法升级的智能合约执行,不受干扰。拥有代币燃烧机制,保证通缩模型。组织简单且分工明确。

与传统 VC 的区别:

  • 投资资金来源。传统 VC 资金来源于投资者,而 CultDAO 则来源于自身经济系统中的税务系统,即每笔 $CULT 代币交易产生的手续费。

  • 权利下放。传统 VC 需要团队自己针对项目进行调研。而CULTDAO 将这种权利下放至社区,由 50 位守护者充当调研角色,社区人人都是 VC。

  • 分成方式。传统 VC 收益来自于项目管理费与分红。而CultDAO 社区成员人人都是投资者,投资利润用于回购CULT,剩余部分一半销毁,一半返还给质押者。

CultDAO 强通缩设计在投资收益丰厚时表现优异,可以实现正向循环,但是一旦市场表现欠佳,资金匮乏,又会导致投资收益下降恶性循环。此外,质押系统下的 ve 模型可能产生贿选问题。

CultDAO 自上线以来,已执行 7 个投资决议,总投资额 91 ETH。作为一个风投类 DAO,提案权与投票权的分离设计,既能驱动项目提案的进展,提高效率,同时分散到选民手中的投票权也保证了公平,这可能是比较理想的 DAO 的运营机制。

媒体 DAO:BanklessDAO

BanklessDAO 通过 13 大公会去建立社区、投资、获得收入、激励成员。13 大公会分别为写作、财务、翻译、研究、运营、市场、法律、教育、设计、商务开发、开发、视频、数据分析。

BanklessDAO 的代币 $Bank,总量 10 亿枚:

  • 30% 社区参与者;
  • 30% 社区金库;
  • 40% 作为 3 年期权线性解封给与社区金库。

BanklessDAO 用户等级:

  • Level 0:访客——免费进入
  • Level 1:Member——持有 3.5 万 BANK
  • Level 2:Contributor——持有 3.5 万 BANK + Genesis Team 的邀请
  • Level 3:Whale ——持有 15 万 BANK

BanklessDAO 获得收入的方式:

  • 付费内容:如 DeFi 课程
  • 赞助:Gitcoin 的赏金、捐赠、黑客松
  • DeFi 产品:BED 指数
  • 服装营销:MetaFactory 的线下服装营销
  • NFT 销售:与艺术家合作出售 NFT
    • 寻找有能力的艺术家
    • 允许他们制作Bankless DAO 盖章的 NFT
    • 同意 DAO 和艺术家之间的收入分配
  • 未来还会新增广告收入、线下活动。

社交 DAO:FWB DAO

Web3 世界里的 Friend With Benefits DAO (简称 FWB DAO),字面意思是带”有好处的朋友”,但在外国语境中,主要是指”炮友”。而在 Web3 世界,FWB DAO 聚集了艺术家、创作者、思想家,它是一个自治、充满创意的互联网原生社区,以人类价值观为核心。去年 9 月,FWB DAO 更获得来自 a16z 等几间顶级投资机构 1000 万美元的投资。

FWB DAO 虽然是一个社交 DAO,但它更像一个私人俱乐部。加入 DAO 不但要填写表单、经过内部委员会严格的身份审核,还需要购买他们的代币作为门票。FWB DAO 会员类别分为两种:

  • 环球会员:门票 75 枚 $FWB,能进入所有 Discord 频道和内容,可以参与不同的线上线下活动和拥有治理权。

  • 本地会员,门票 5 枚 $FWB,能参与该城市的线下活动和 Discord 频道。

$FWB 的经济模型较简单,总供应量为 100 万:

  • 59% 流通

  • 35.6% 在社区金库

  • 19.9% 留给团队

  • 4.4% 提供流动性。

$FWB 代币可以用作进入社区的门票、治理投票和参与活动。社区的贡献者能获得代币作为奖励。

收藏 DAO:PleasrDAO

PleasrDAO 由 PoolTogether 联合创始人 Leighton Cusack 提议、专门为购买 NFT 而成立,团队由 DeFi 领导者、早期 NFT 收藏家和数字艺术家组成。去年 12 月 PleasrDAO 获 a16z 投资。

PleasrDAO 的代币经济模型比较简单:发行治理代币 PEEPS,按比例分给贡献者,持币者共同享有 DAO 旗下的 NFT 所有权。

赠款 DAO:MolochDAO

MolochDAO 是由以太坊平台 Spankchain  CEO Ameen Soleimani 等 22 位成员发起的一个以太坊基金计划,旨在为以太坊的基础设施项目提供资金支持(众筹资金)。

MolochDAO 的运作机制是,有意向者可以向系统发送(捐赠)一定数量的 ETH,现有成员投票决定是否接纳其成为会员。会员可以向平台提交资助建议,并对系统中其他会员的其他资助建议进行投票表决(少数服从多数)。经过投票表决,MolochDAO 会向某些项目进行资金支持。

MolochDAO 会员是匿名的,投票以及捐赠 ETH 全部在链上完成,投票权是按照捐赠 ETH 的数量决定的。如果某一会员掌握大量的投票权并作出“错误”的投资决定,其他会员可以选择退出;届时将按照投票权比重分配资金池的 ETH 资金。

2019 年成立至 2021 年,MolochDAO 已经发放了约 140 万美元的赠款。

总结

DAO 通过组织内成员协作构建一个可持续发展的模式,最初成员可能因为目标、愿景、文化聚集在一起,长远来看激励机制不可或缺,代币经济模型直接和激励机制挂钩。在 CultDAO 之前,不论是捐赠 DAO、收藏 DAO、媒体 DAO……普遍做法是通过代币发行筹集国库资金,而代币则代表资产所有权、分红权、决策权、进入 DAO 的凭证等权益。随着 DAO 国库资产增加、进入 DAO 需求变高,代币价值会越高。

CultDAO 的创新在于国库资金来自 CULT 代币交易税,当 DAO 的投资效率和收益增加时,购买和质押 CULT 的需求也会增加,国库资金也会增加。又通过质押、销毁形成通缩机制,进一步强化 CULT 代币升值,形成正向循环。

DAO 运转模式和激励机制可以相互加成,也会相互削弱。传统公司股票、工资结合的激励模式已经十分成熟,在 Web 3 世界,身份管理、社区管理、投票等工具能实现细粒度更高的贡献度评估,势必能在激励机制上有所创新,当然目前仍处在早期阶段,需要尝试和探索,一旦形成成功范本将是人类组织协作历史的重大进展。

市场数据 

  • 波卡平行链 Astar Network 总锁定价值(TVL)突破 20 亿美元。大约 12 天内增长了10 亿美元。
  • Coinbase NFT 市场的排队名单注册用户数已超过 400万。
  • Terra 生态非营利组织 LFG 的比特币地址余额增至 39897枚。
  • MicroStrategy 宣布购买 4167 个比特币,价值约 1.905 亿美元。* MicroStrategy 时隔两月再度以 1.905 亿美元购买了 4167 个比特币,平均价格为 45714 美元。目前,MicroStrategy 总共持有 129,218 个比特币,价值约 60 亿美元。
  • 标记为 Vitalik.Eth 的地址捐赠 750 枚 ETH 支持乌克兰。

  • 歌手林俊杰发推宣布持有 Arcade Land 虚拟地块。

加密项目动态 

  • Terra 创始人 Do Kwon 发推称,UST 将支持 Avalanche 链上原生铸造,用户将可以在 Avalanche 链上使用 AVAX 铸造 UST。
  • Crypto Insiders 创始人 Zoran Kole 在《The Future is NEAR》一文中透露,NEAR 将于 4 月 20 日推出原生算法稳定币 USN,并与 UST 一样提供约 20% 的 APR。
  • Cosmos Hub 将于 4 月 12 日激活 Theta 升级后实施跨链账户模块。
  • 以太坊推送通知服务 EPNS 公布正在开发的 V2 核心功能,包括使用 PUSH 代币创建频道、允许 PUSH 持有者领取他们的奖励、频道所有者将能够更新-编辑他们的频道详细信息、钱包到钱包的聊天功能、链上治理等。
  • 去中心化云计算平台 Phala Network 宣布正式推出可桥接波卡平行链、EVM 和其他公链的跨链路由产 SubBridge。该产品是目前第一个支持波卡平行链生态与EVM等其他生态进行传输的跨链路由。
  • 以太坊扩容解决方案开发商 Offchain Labs 宣布 Arbitrum Nitro Devnet(开发者网络) 现已在以太坊 Görli 测试网上线,并公布其代码库以及 Arbitrum One 迁移计划。* Arbitrum Nitro 是迄今为止构建的最先进的 Rollup 堆栈,它可以在现有基础上大幅提高吞吐量和降低费用,并允许在其基础上快速构建新的扩容模式。
  • Solana EVM 解决方案 Neon Alpha 版本已上线 Solana Devnet。
  • BitDAO 社区发布新提案,拟向加密艺术品收藏平台 PleasrDAO 投资 650 万美元,其中 95% 以 ETH/USDT 形式,5% 以 BIT 形式。

CeFi/大公司/传统金融 

  • 加密货币交易所 Binance.US 宣布完成超 2 亿美元种子轮融资,RRE Ventures、Fundamental Labs等参投,投前估值为 45 亿美元。

  • 三位前花旗高管共同成立的加密投资公司 Motus Capital 证实其加密基金规模在 1 亿美元左右。Motus Capital 的增长基金和收入基金都仅限于合格投资者。

  • 美国证券交易委员会 (SEC) 已批准 Teucrium 发行比特币期货 ETF,该基金计划在纽约证券交易平台 Arca 进行交易。

  • Meta(原Facebook)已经制定了在其应用中引入虚拟货币(内部称为“扎克币”)、代币和贷款服务的计划。

  • 星巴克 CEO:将在 2022 年年底之前“涉足 NFT 业务”。

  • adidas Originals 与 Ready Player Me 达成合作,推出头像创建平台。

    * 据悉,项目将于 4 月 8 日推出一个由品牌和社区共同创造的新游乐场,adiClub 会员和阿迪达斯 NFT 持有者拥有独家早期访问权限,第一批头像将于 4 月 28 日在元宇宙中生成。

观点 · 媒体/ KOL

  • Avalanche 首席运营官兼联合创始人 Kevin Sekniqi 发推称,“以太坊确实应该弄清楚如何成为 Avalanche 子网。我说这些真的是出于善意,因为他们会 100% 过得更好。@VitalikButerin 我们应该谈谈。”
  • 马斯克:Twitter Blue 订阅费用或许可以选择用狗狗币支付。
  • 摩根大通 CEO:DeFi 和区块链是真正的新技术,摩根大通正处于这一创新的最前沿。
  • FTX 联合创始人 Gary Wang 成为福布斯 2022 年全球最年轻亿万富豪。* 赵长鹏则以 650 亿美元身价位列福布斯 2022 年亿万富翁排行榜第 19 位。

加密项目投融资

  • Near Protocol 完成 3.5 亿美元融资,Tiger Global 领投,Republic Capital、FTX Ventures、Hashed 和 Dragonfly Capital 等参投,此次融资旨在加速 NEAR 生态系统的去中心化。
  • 元宇宙基础设施企业魔珐科技完成 1.3 亿美元融资,软银等领投。
  • 区块链安全公司 CertiK 完成 8800 万美元融资,估值达到 20 亿美元,此次融资由 Insight Partners、Tiger Global 和 Advent International 领投。

    * CertiK 已经通过其审计和欺诈调查服务等产品,为 2500 家企业客户保护了价值超过 3000 亿美元的加密资产,收入在 2021 年增长了 12 倍,利润增长了 3000 倍。迄今为止,CertiK 共筹集到 2.3 亿美元资金。

  • 闪电网络开发商 Lightning Labs 完成 7000 万美元融资,计划将稳定币引入闪电网络。

    * 闪电网络(Lightning Network)是工作在区块链上(主要面向比特币)的第二层支付协议。其设计目的是实现交易双方的即时交易,而区块链的交易频率则受限于其容量。所构想的支付信道网状网络路由。

  • 以太坊扩容解决方案 Boba Network 完成 4500 万美元融资,火币等参投。

    * Boba 是以太坊第 2 层扩展解决方案和混合计算平台,旨在解决以太坊的许多痛点,其混合计算功能允许智能合约调用任何外部 Web2 API 来执行复杂的算法。

  • 总部位于立陶宛的区块链初创公司 Zenith Chain 与数字资产投资公司 GEM Digital Limited 签署了价值 3500 万美元的投资融资协议。

    * 据介绍,Zenith Chain 是一家区块链技术初创公司,其愿景是创造一个低成本区块链解决方案,提供速度和安全性,同时保持接近零的交易费用。

  • Web3 游戏社区平台 Iskra 宣布完成 3400 万美元融资,韩国移动社交巨头 Kakao 投资部门 Krust Universe 领投。

    * 据悉,Iskra 旨在通过为游戏开发人员整合可持续的代币经济解决方案来协调社区利益。

  • 去中心化地图初创公司 Hivemapper 完成 1800 万美元融资,Multicoin Capital领投。 这笔资金将用于支持 Hivemapper 原生 HONEY 代币的主网发布,以及更多的地图贡献者。

  • 足球类链游 GOALS 完成 1500 万美元种子轮融资,Northzone 领投。

  • P2E 游戏公会 Polemos 完成 1400 万美元种子轮融资,Framework Ventures和Delphi Digital领投。#GameFi

  • P2E 游戏公会 Ready Player DAO 完成 1020 万美元融资,The Chernin Group 领投。RPD 目前拥有超过 10,000 名玩家,通过租借以 NFT 为代表的游戏资产,允许玩家赚取 Token 或 NFT 等资产。

  • 跨链通信协议 Bridge Network 完成了 380 万美元的融资,FTX Ventures、MEXC Global、Master Ventures、Blockfinex、Croc Capital 等参投。

  • 元宇宙项目 The Kingdom 完成 360 万美元融资,Infinity Ventures Crypto、Alameda Research 等参投。

  • 据官方消息,Binance Labs 宣布战略投资 Move to Earn 应用 STEPN,具体投资金额暂未透露。

监管/安全

  • 币安已恢复 Ronin 网络的 WETH 存取款服务。

  • 以太坊二层网络 Metis 上的收益聚合器 Starstream 今日受其 Distributor treasury 合约漏洞影响,被盗超 5 亿枚 STARS ,共造成损失约 820 万美元。

  • 美国联邦存款保险公司 (FDIC) 本周四发布了一封金融机构信函,要求几乎所有拥有加密风险敞口的银行(包括美国银行和高盛等华尔街巨头)都必须披露其加密活动给监管者。

  • 美 SEC:正在研究加密货币交易平台注册方式。

  • 英国计划将作支付手段的稳定币纳入监管范围,并打造全球加密资产技术中心。

    * 英国财政部在官网宣布推出一系列举措,将把稳定币视为一种有效的支付方式。

  • OpenZeppelin 披露 Convex Finance 重大漏洞:发生于去年 12 月,风险敞口达 150 亿美元。该错误已于当月被修复,且从未被利用,也没有资金丢失。

原创文章,作者:admin,如若转载,请注明出处:https://highland-crypto.com/60/

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。